La capacidad de endeudamiento de una empresa es algo que se debe tener en cuenta a la hora de solicitar préstamos o créditos, ya que de no considerarla, se puede caer en situaciones incapaces de ser cubiertas. Esta capacidad depende de varios factores que van desde los ingresos hasta el flujo de efectivo. En este artículo te explicamos en detalle en qué consiste la capacidad de endeudamiento.

¿Qué es la capacidad de endeudamiento de una empresa?

La capacidad de endeudamiento de una empresa se refiere a la cantidad máxima de deuda que puede asumir sin poner en peligro su salud financiera. Es decir, es la cantidad de deuda que la empresa puede manejar sin poner en riesgo su capacidad de pagar sus obligaciones financieras y cumplir con sus responsabilidades.

¿Cómo calcular la capacidad de endeudamiento?

En general, los expertos recomiendan que el porcentaje de la capacidad de endeudamiento no supere el 40% de los ingresos de la empresa. Esto se debe a que, una vez que se supera este umbral, la empresa puede enfrentar dificultades para pagar sus deudas y enfrentar los gastos operativos y financieros.

Para calcularla, se debe determinar el ingreso neto de la empresa, es decir, los ingresos totales menos los gastos totales.

Una vez que se ha determinado el ingreso neto de la empresa, se puede utilizar la siguiente fórmula para calcular la capacidad de endeudamiento:

Capacidad de endeudamiento = ingreso neto x factor de endeudamiento

El factor de endeudamiento es un número que representa el porcentaje de los ingresos que se destinará al pago de la deuda. Por lo general, se recomienda que este factor no supere el 40% de los ingresos de la empresa.

Por ejemplo, supongamos que una empresa tiene un ingreso neto anual de CLP$60.000.000 y un factor de endeudamiento del 30%. El cálculo de la capacidad de endeudamiento sería:

Capacidad de endeudamiento = CLP$60.000.000 x 0.30 = CLP$18.000.000

Esto significa que la empresa puede asumir una deuda de hasta CLP$18.000.000 sin poner en peligro su capacidad de pagar sus obligaciones financieras.

Es importante tener en cuenta que el cálculo de la capacidad de endeudamiento es solo una herramienta para ayudar a las empresas a determinar cuánta deuda pueden manejar. No debe ser visto como una licencia para asumir más deuda con la que se puede comprometer. Es fundamental que la empresa considere cuidadosamente su capacidad de pago y planifique su endeudamiento de manera estratégica.

¿Qué se debe considerar para determinar la capacidad de endeudamiento?

Para determinar la capacidad de endeudamiento de una empresa, es importante considerar varios factores, como los ingresos actuales de la empresa, sus gastos operativos y financieros, su historial de crédito y su capacidad de generar flujo de efectivo.

Ingresos actuales de la empresa: Supongamos que una pequeña empresa tiene ingresos totales anuales de CLP$50.000.000 y gastos totales anuales de CLP35.000.000. El ingreso neto de la empresa sería CLP$15.000.000 (CLP$50.000.000 - CLP$35.000.000).

Gastos operativos y financieros: Si la empresa tiene un préstamo de $5,000,000 con una tasa de interés del 12% anual, el costo financiero sería de CLP$600.000 por año. Si el ingreso neto de la empresa es de CLP$15.000.000, aún tendría CLP$14.400.000 disponibles para cubrir sus gastos operativos y financieros.

Historial de crédito: Si la empresa ha cumplido puntualmente con sus pagos de préstamos anteriores, tendrá un historial crediticio positivo que le permitirá acceder a mejores condiciones de financiamiento. Supongamos que la empresa ha pagado sus préstamos a tiempo en el pasado y, por lo tanto, tiene un buen historial crediticio.

Capacidad de generar flujo de efectivo: Si la empresa tiene una alta demanda de sus productos o servicios y un ciclo de conversión de efectivo corto, es más probable que tenga una alta capacidad de generar flujo de efectivo. Supongamos que la empresa tiene un ciclo de conversión de efectivo de 30 días y una alta demanda de sus productos, lo que le permite generar CLP$4.000.000 en efectivo cada mes.

En resumen, la capacidad de endeudamiento de una empresa depende de varios factores, como sus ingresos actuales, sus gastos operativos y financieros, su historial de crédito y su capacidad de generar flujo de efectivo. En el ejemplo dado, si la empresa está buscando un préstamo adicional, se podría concluir que tiene una capacidad de endeudamiento saludable, ya que tiene un ingreso neto positivo y suficiente para cubrir sus gastos operativos y financieros, un buen historial crediticio y una alta capacidad de generar flujo de efectivo.

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